2020 : En route vers l’adoption des stablecoins en Europe

Depuis l’annonce du géant du web Facebook du projet Libra, tous les acteurs du web œuvrent aujourd’hui pour l’élaboration d’un stablecoin de référence. Le web est un véritable monde virtuel. Il est tout à fait naturel et sensé que ce monde comporte sa propre monnaie d’échange. Souvent, les différences entre valeurs monétaires conduisent à des impasses dans les transactions. Découvrez comment les stablecoins vont changer à jamais cet aspect en Europe.

Stablecoin ?

De prime abord, un stablecoin fait partie de l’univers des cryptomonnaies. L’objet est donc un moyen d’échange virtuel. La différence entre un cryptomonnaie traditionnel et un stablecoin, c’est que ce dernier possède une valeur stable. En effet, les cryptomonnaies standards ont différentes valeurs selon plusieurs critères comme le pays, la valeur en bourse, etc. Ceci a été le cas de BitCoin, il y a de cela quelques années. Cela engendre que le cryptomonnaie ne puisse pas être considérée comme une monnaie pertinente.

Pour remédier à ce problème, un stablecoin base sa valeur sur un autre actif pertinent. Il s’agit alors souvent ici d’une monnaie fiduciaire, à savoir, une valeur courante comme l’Euro, le Yen ou encore le Dollar Américain. On peut cependant voir des stablecoins utiliser d’autres actifs comme base de référence. On peut mentionner dans ce cadre, des matières premières comme de l’or ou encore d’autres cryptomonnaies.

Les avantages des stablecoins

Les stablecoins apportent plusieurs solutions aux traditionnels problèmes de l’univers de la cryptomonnaie. De prime abord, ils réduisent la volatilité de la cryptomonnaie en question. Ceci car ils suivent des valeurs d’une monnaie stable. Cela permet également de les utiliser sereinement dans le cadre d’une transaction. Ensuite, les stablecoins donnent lieu à des frais de conversion moins chers. En effet, on pourra désormais effectuer une conversion entre crypto/crypto puisqu’elle a une valeur stable. Cela permettra également d’éviter des conversions entre crypto et monnaie courante, ce qui peut être coûteuse. Outre cela, l’avantage d’utiliser un stablecoin, c’est qu’on est affranchi de taxe. La conversion s’effectue au niveau du stablecoin, ce qui permet à cet effet de passer outre les filets de taxation dans certains pays.

Fonctionnement d’un stablecoin

Comme susmentionné, il y a trois manières de stabiliser la valeur d’une cryptomonnaie. On peut procéder par l’association à une monnaie courante, une matière première ou encore avec d’autres cryptomonnaies.

Stablecoin basé sur une monnaie fiduciaire

Cette méthode est la plus utilisée pour stabiliser la valeur d’une cryptomonnaie. Le principe est simple, on associe une pièce du stablecoin à une unité de monnaie fiduciaire. Par exemple, si un émetteur sort une pièce de la cryptomonnaie, il doit avoir une unité en banque associée. C’est-à-dire, une pièce d’un stablecoin correspond à un dollar par exemple. Ce procédé permet d’une part qu’une entreprise en ligne puisse changer la cryptomonnaie en une monnaie courante et vice-versa. Certains projets de stablecoins augmentent leurs chances en Europe en basant leurs cryptomonnaies sur plusieurs monnaies fiduciaires.

Stablecoin basé sur une matière première

Le stablecoin qui se base sur une matière première jouit du même principe que celui qui se base sur une monnaie fiduciaire. Une matière première garde une valeur assez constante dans le temps. Ceci surtout lorsqu’il s’agit d’or ou d’argent. En effet, ces métaux précieux sont très utilisés comme monnaies d’échange. Une cryptomonnaie qui est associée avec une matière première peut donc avoir une valeur très stable et ce, même en bourse.

Stablecoin basé sur d’autres cryptomonnaies

Les stablecoins qui se basent sur d’autres cryptomonnaies sont de nouveaux projets entendus sur le web. Cette dernière méthode semble cependant peu intéressante puisqu’à la base, la valeur même de ces cryptomonnaies est instable. Pour pallier à cela, il est nécessaire d’avoir une valeur de cryptomonnaie au double de celui du stablecoin. Ceci pour éviter toute fluctuation du marché. On peut aussi se baser sur plusieurs types de cryptomonnaies dans ce cadre, à l’instar d’une monnaie fiduciaire.

Les émetteurs de stablecoins

On voit depuis peu beaucoup d’acteurs qui s’efforcent de monter un projet de stablecoin pouvant être reconnu en Europe. En effet, des acteurs dans le privé travaillent aujourd’hui d’arrache-pied pour former une cryptomonnaie stable. C’est le cas de la banque JP Morgan avec sa cryptomonnaie JPM Coin. Ce projet a pour intention de faciliter les transactions à l’international. Cela le met alors en concurrence directe avec SWIFT. On peut également citer Libra du géant de l’internet, Facebook. Ce dernier est une cryptomonnaie qui veut devenir un stablecoin en se basant sur plusieurs monnaies fiduciaires.

On pourra également mentionner une cryptomonnaie qui est sortie par une institution officielle comme la banque de France. En effet, la banque de France a créé une cryptomonnaie stable censée faciliter les transactions entre Banque. Le stablecoin serait alors distribué par la BCE. La BPI proposerait également une cryptomonnaie qui serait disponible pour le public. La BPI étant un établissement d’état, elle mise tout sur la confiance en leur cryptomonnaie.

Le Tether, une référence

Tether est un stablecoin de référence de par son ancienneté mais aussi de par ses méthodes. Le projet Tether naquit en 2015 et utilise la première méthode de stabilisation des cryptomonnaies, c’est-à-dire, en se basant sur une monnaie fiduciaire. A la base, on peut juste dire qu’un utilisateur achète du Tether. En effet, en contrepartie des jetons de la cryptomonnaie, l’utilisateur verse une somme en dollar équivalente à ceux des jetons. Cela étant, on peut également effectuer le mouvement inverse, à savoir, échanger un token de Tether par un dollar.

Etant une cryptomonnaie émise par une entreprise privée, Tether est aujourd’hui la monnaie virtuelle la plus utilisée. C’est également avec l’expérience qu’elle donne qu’on peut dire sans ambiguïté aujourd’hui que la meilleure manière de stabiliser une cryptomonnaie reste l’association à une valeur monétaire. Tether compte aujourd’hui plus de 20 milliards de volumes par jour.

Le problème des données

Le problème avec les cryptomonnaies d’origine privées, c’est la véracité du compte. En effet, en prenant référence Tether, l’entreprise peut en effet faire croire à son utilisateur la possession d’équivalent en dollar de la monnaie. C’est également pour palier à cela que les projets de stablecoins sont aujourd’hui pris au sérieux.